デルタ/ガンマ/ベガ/セータ/ローとは（オプションの指標）

デリバティブの中でも、オプションやスワップは価格の動き方がわかりにくい面があります。先物であれば、例えば日経平均先物を見る場合は、日経平均株価が上昇すれば日経平均先物も上昇する、といった具合にわかりやすい面があるのですが、オプションやスワップでは、派生元（原資産）の価値の変化が複雑な面があります。

オプションの場合、オプションの価値は原資産の市場価格と権利行使価格の関係、ボラティリティ、満期日、金利などの影響を受けます。ゆえに、これらの動向を把握しておく必要があるのですが、その際に役立つのがオプションの価格変化を表す「デルタ/ガンマ/ベガ/セータ/ロー」という指標です。

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