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[月足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：9カ月移動平均線
- 水色：24カ月移動平均線
- 赤色：60カ月移動平均線
 チェックポイント！（11月末時点・月足は月初更新）
11月の日経平均の月足は、引き続きボリンジャーバンドの中心線での保ち合い水準。ボリンジャーバンドがスクイーズしてきたので、次のエクスパンション時はトレンド出そうかなという所です。ADXが下がってきてますので、次にADXが上昇して。この保ち合いを上抜けor下抜けした時にトレンドが出そうかなという所です。
月足は2018年から形成していたトリプルトップの上限を2020年11月に上抜いた所から上昇トレンドが発生して保ち合いを形成中。これはトレンドの休止の形で通常は上昇トレンド継続の型ですが、11月もその型を継続したという所です。
ここから下落した場合、トリプルトップの上限（2018年10月の高値）を価格が割るかどうかがポイントになります。このトリプルトップの水準に価格が落ちてこない間はトリプルトップの上抜けの否定とはなりません。上昇トレンドが終了するかどうかはそこで判断できるかと思います。
月足の戦略としては、2021年11月にボリンジャーバンド+1σ割れが出て短期トレンドの転換の形が出た所でヘッジを掛けていますのでずっと様子見の所ですね。かなり完璧なトレードになっていますが、ヘッジを外すタイミングは高値を陽線で明確に上抜けた時点で変わりありませんのでしばらく様子見です。
[週足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：13週移動平均線
- 水色：26週移動平均線
- 赤色：52週移動平均線
チェックポイント！
（当欄は11月30日の引け後に記載）
当欄の日経平均株価のテクニカル分析は毎週金曜の引け後に更新していましたが、今後都合により木曜に更新する場合もあります（上記の「チェックポイント」の欄にいつ時点の更新かを記載します）。
日経平均の週足は、以前から書いている21年からの保ち合い回復の流れ。何も変わってないのでチャートも更新していません。
日経平均は、下はダブルトップのネックライン割れとその否定の攻防が続いています。これまではネックライン割れでは日銀のETF買いが入りますし、自社株買いの持ち上げもあって戻す展開をずっとやってますね。
日経平均は20年11月からの上昇トレンドは引き続き継続中で、20年11月に18年から形成していた保ち合いを上抜けて上昇トレンドが発生しましたが、この否定形はこれまでまだ出ていないです。この否定形は20年11月2日の週の高値が割れた時点で完成しますので、今後もし大きく下落した場合はそこがポイントになりそうです。そのポイントは24389円です。
戦略ではヘッジを入れたまま様子見している所で、ネックライン割れでも関係がなく、日銀のETF買いで戻せるので売りでは攻めないとしていましたので、近々の相場は見ているだけですね。ファンドの買いや自社株買いありますから下は攻めれないです。
戦略は、長期のトレンドはしっかり取って天井でヘッジ入れてるほぼ完璧な戦略ですので様子見でOK。ヘッジを外すポイントだけ見ていけばいいと思います。ヘッジを外すポイントは21年2月高値抜けのみです。すごい距離ありますけど。日経はしばらくやることがなさそうです。
[先週の日足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：5日移動平均線
- 水色：10日移動平均線
- 赤色：25日移動平均線
- 緑色：75日移動平均線
- 白色：100日移動平均線
- オレンジ色：200日移動平均線
ボリンジャーバンド
- 灰色：ボリンジャーバンド（±1σ・±2σ・±3σ）
- 中心線：20日
中心線は21日や25日にすることもありますが、20日がハマってそうなので、20日を表示させてます。ちなみに、ボリンジャーバンドの開発者のボリンジャー氏は、基本設定は20日を推奨しています。
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短期トレンドの転換とは
短期トレンドの転換の解説は、以下のページを参照してください。
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[今後の展開予想と戦略]
チェックポイント！
（当欄は11月31日の引け後に記載）
日経平均の日足も週足と同様に、21年1月から形成している保ち合い回復。週足と同じです。
日銀が下支えアピールをしてきてますので、これまでの戦略通り売りで攻めないスタンスでいいかなと思います。日本は日銀のETF買いやファンドの買い、自社株買いもありますので下は攻めれないです。
トレードはヘッジ入れたまま様子見の所、今後下がっても売りでは攻めない、今後上昇の場合は2月高値を明確に陽線で抜けた所がヘッジを外すポイント、これまで書いてきた戦略でいいと思います。見方も戦略も上記の週足と同様です。
NYダウ（日足）
チェックポイント！
（当欄は11月30日引け時点で書いています）
NYダウは、先週とそう型が変わってないのでチャートは更新せず書くことも同じになりますが、9月13日に20％ライン（29562ドル）を上抜けてベアマーケット入りの否定が出てから上昇が続いている所です。ダブルボトムの型からの上昇で8月高値まで戻してきました。
戦略は20％ライン（白線）上抜けで売りポジのヘッジかけ直しと新規買い入れてますので問題ない所ですね。今後は短期トレンドの転換が出た所で新規買いのヘッジのポインでOKだと思います。一方、ヘッジかかってる売りポジは、20％ラインを下抜けるまでヘッジ外しのポイントはありませんので、こちらは保留です。
ナスダック（日足）
チェックポイント！
（当欄は11月30日の引け時点で書いています）
ナスダックは姉妹サイト「株式マーケットデータ」の以下の記事で、これまでの推移と戦略をまとめて書きました。当欄でこれまで継続して書いてきたことですが、わかりやすく書いたつもりなのでよかったら見てください。
ナスダックはベアマーケット（下落相場）入り
そして、この記事の続きの戦略や当欄の戦略の補足を、株式マーケットデータの公式ツイッターの方でも書いてるので、よかったらそちらもご覧ください。
ナスダックは姉妹サイト「株式マーケットデータ」のツイッターの方で書きましたが、逆三尊のネックライン（白線）を上抜けたり下抜けたりの展開で、このラインを新規買いを入れるor外すのポイントにしてますので、30日は新規買いでしたね。今後このラインを割れば買いは損切りになります。
戦略は、保ち合い下限（青線）を上抜けた所で最高値の売りポジと8月19日に仕掛けた売りポジにヘッジがかかっており、逆三尊のネックライン上抜け時は新規買いを入れて、ネックラインを割れたら新規買いは損切りの戦略にしていますので、しばらくそれでいいかなと思います。
他方、今後上昇が続いた場合、前から書いていますが13000はベアマーケットか否かの20％ラインです。今後上昇してこれを上抜けた場合、ヘッジかけたポジションはそのままに、20％ライン回復時点で新規買いは軽く入れる。ナスダックはベアマーケット入りしても即戻してしまうという傾向が過去にありますので、ベアマーケット入り否定の型が出れば試し買いは軽く入れる所だと思います。20％ラインを明確に上抜けた後、下抜けして再度ベアマーケット入りすればそこで手仕舞いすればいいので。このパターンになった場合、そのポジションの戦略は1つだけです。20％ライン上抜けで新規買い、20％ライン下抜けで手仕舞い。それだけです。それを機械的にやるだけです。
これまでの戦略のポジションはナスダックは最高値近辺での売り仕掛けと、ベアマーケットの否定のだましからの売り仕掛けででベストな展開になってますので、ヘッジでしっかり対応しながら大事にいきましょう。
というわけですが、「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は壊滅的になりやすいと当欄で1年以上書いてきましたので、ここから大きく戻されると筆者としてはなかなかキツイです。1年以上「この型が出たらヤバイ」と書き続けてきましたから・・・今の所は予想通りの展開ですが。「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は、こんな調整ぐらいの下げでは収まらないので、収まった場合は筆者の間違いです。その場合はすみません。だいたい50％程度の下落を見てましたので、まだまだ道半ばぐらいの下げです。
というわけで、毎度書いてる「新高値更新からストン」と下がるパターンについて載せておきます。
このパターンの特徴は、「新高値更新からストン」と下がりながら上昇トレンドを築いていくというパターンがいつ終わるのか傾向がわからないという所と、このパターンの場合はテクニカル指標はだましが多くなるという所です。ただ、このパターンが終わる時の下落はかなり大きなものとなるという特徴もあります。
新高値更新時のパターンは大きく2パターンあって、新高値更新からストンと下がるパターンと、モメンタムを伴って大きく上昇するパターンがあります。この2パターンについては去年幾度となく書きましたので割愛しますが、ナスダックで出ていた新高値更新からストンと下がるパターンは、トレンドの終了が捉えにくい特徴があります。「新高値更新からストン・新高値更新からストン」というパターンを繰り返しながら上昇トレンドを築きやすい傾向がありますが、このパターンがいつ終わるか、テクニカル分析としてはその傾向がありません。一発で終わる可能性もありますし、複数回続く場合もあります。このパターンの場合はダイバージェンスもだましが多くなりますのでそれもアテになりません。このパターンはいつか終わるのですが、それがいつかの傾向はまちまちです。そして、そのパターンが終わった時はかなりの下げになりやすいのが特徴ですので注意が必要です（ただし、必ずそうなるというわけではありません）。
ドル円
チェックポイント！
（当欄は11月30日時点で書いています）
ドル円は、前回の米CPIを受けて上昇トレンド崩れてから短期トレンドの転換も出ずに押しが入っていない所です。戦略は、買いポジは10月21日に短期トレンドの転換が出た所でヘッジかかってますので見ているだけの相場でした。このヘッジ外しは10月21日高値抜け時点で変更はありません。
ドル円は崩れても売りで入らないとしていましたので、下落はヘッジかけたまま様子見です。ドルインデックスが売りで入ってますので、ダブルでやってもしょうがないですし、11月分のCPIが上振れたらいってこいの可能性がありますので、しばらくヘッジかけたまま様子見でいいと思います。
さて、重要なドルインデックスですが、
ドルインデックスの推移は「ドルインデックス（ドル指数） 」で確認できます。
ドルインデックスは、高値からストンと下がる嫌なパターンから崩れて、かつてのナスダックと同様の動きしてます。ずっと当欄で書いてたパターンがきている所ですね。戦略は買いポジは10月3日に短期トレンドの転換が出た所でヘッジがかかっており。このヘッジ外しのタイミングは高値抜け時点で変更はなく、そのポジションはヘッジをかけたまま、白色のサポートラインを割った所で売り仕掛けていますね。ツイッターの方で逐一書いてました。
さて、ドルインデックスは白線のサポートラインを割って、さらに青色のフラッグ型のサポートラインも割っています。戦略的にかなりいい展開です。フラッグ型はトレンド休止の型で通常は上抜ける型です。それを下抜いてきたということは、これまでのトレンドの終了を意味し、天井打ちのシグナルにもなりますので、売り仕掛けは今の所はよく効いてる所です。
ただ、フラッグ型は下抜けてもいってこいで再度サポートラインを上抜けるとだましの型になって、今度は上昇に弾みがつきますので、まだまだ油断はできない所です。フラッグ型の下抜けのだましが出れば、上昇トレンド継続になりますし。
しばらく高値抜けはなさそうなので、買いポジはヘッジかけたまま放ったらかしになります。一方、売りポジは移動平均線の短期線がフラッグ型のサポートラインを下抜いてますので、ヘッジのポイントは短期トレンドの転換が出た所でOK。29日に10日線を上抜けたのでヘッジのポイントになりましたね。結果的にパウエル氏の12月利上げペース鈍化示唆の発言を受けてしっかり下がりましたので、ヘッジ入れない方がよかったかなという流れになりましたが、11月9日からの保ち合いを下抜けるかどうかが重要な所ですので、ヘッジのポイントとしては悪くないです。今後保ち合いを下抜けてくればヘッジ外しになりますが、保ち合いの中で推移している間はヘッジかけたまま様子見でいいと思います。
今週はここまでですが、何か書き忘れたことや相場見て考え方変わった場合は「株式マーケットデータ」のツイッターで書きます。
→現在、投資戦略のブログは時間がなくて書いていません。株式マーケットデータの公式ツイッターの方でテクニカル分析のツイートもしていますので、そちらをチェックしていただけたらと思います。
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この「直近のテクニカル分析」の欄は、週一回更新しています。日々の日経平均などの相場に応じたテクニカル分析は、姉妹サイト「投資戦略」のブログで行っていますので、よかったらそちらも参考にしてください。相場に応じて見方の変更等々ありますので、逐一チェックしていただければと思います。また、トレードの判断は、charTradeに準じています。charTradeはテクニカル分析を土台としており、テクニカル分析の解説は、姉妹サイト「株式投資大百科」の「テクニカル分析」のページで項目ごとに解説していますので、そちらも参考にしていただければと思います。
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テクニカル分析はcharTradeの基礎編も参考に
建玉法ービラミッディングー
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