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[月足（日経平均）] 1985年からのチャート
移動平均線
- 黄色：9カ月移動平均線
- 水色：24カ月移動平均線
- 赤色：60カ月移動平均線
 チェックポイント！（7月末時点・月足は月初更新）
7月の日経平均の月足は、引き続きボリンジャーバンドの中心線での保ち合い、9か月線近辺での引けとなりました。ADXも高いので、なかなかトレンドに乗りにくいかなという所です。
月足は2018年から形成していたトリプルトップの上限を2020年11月に上抜いた所から上昇トレンドが発生して保ち合いを形成中。これはトレンドの休止の形で通常は上昇トレンド継続の型ですが、7月もその型を継続したという所です。
ここから下落した場合、トリプルトップの上限（2018年10月の高値）を価格が割るかどうかがポイントになります。このトリプルトップの水準に価格が落ちてこない間はトリプルトップの上抜けの否定とはなりません。上昇トレンドが終了するかどうかはそこで判断できるかと思います。
月足の戦略としては、2021年11月にボリンジャーバンド+1σ割れが出て短期トレンドの転換の形が出た所でヘッジを掛けていますのでずっと様子見の所ですね。かなり完璧なトレードになっていますが、ヘッジを外すタイミングは高値を陽線で明確に上抜けた時点で変わりありませんのでしばらく様子見です。
[週足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：13週移動平均線
- 水色：26週移動平均線
- 赤色：52週移動平均線
チェックポイント！
（当欄は8月18日の引け後に書いています）
当欄の日経平均株価のテクニカル分析は毎週金曜の引け後に更新していましたが、今後都合により木曜に更新する場合もあります（上記の「チェックポイント」の欄にいつ時点の更新かを記載します）。
日経平均の週足は、3月からの保ち合い上限を上抜けてからいい上昇になりました。ただ、以前から書いている通り21年からの保ち合い水準に変わりなく、ダブルトップのネックライン割れとその否定の攻防で。否定形が出て上昇の展開になっています。ネックライン割れでは日銀のETF買いが入りますし、自社株買いの持ち上げもあり強いですね。。
日経平均は20年11月からの上昇トレンドは引き続き継続中で、20年11月に18年から形成していた保ち合いを上抜けて上昇トレンドが発生しましたが、この否定形はこれまでまだ出ていないです。この否定形は20年11月2日の週の高値が割れた時点で完成しますので、今後下落した場合はそこがポイントになりそうです。そのポイントは24389円です。
戦略ではヘッジを入れたまま様子見している所で、ネックライン割れでも関係がなく、日銀のETF買いで戻せるので売りでは攻めないとしていましたので、近々の相場は見ているだけですね。ファンドの買いや自社株買いありますから下は攻めれないです。
戦略は、長期のトレンドはしっかり取って天井でヘッジ入れてるほぼ完璧な戦略ですので様子見でOK。ヘッジを外すポイントだけ見ていけばいいと思います。ヘッジを外すポイントは21年2月高値抜けのみです。すごい距離ありますけど。日経はしばらくやることがなさそうです。
[先週の日足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：5日移動平均線
- 水色：10日移動平均線
- 赤色：25日移動平均線
- 緑色：75日移動平均線
- 白色：100日移動平均線
- オレンジ色：200日移動平均線
ボリンジャーバンド
- 灰色：ボリンジャーバンド（±1σ・±2σ・±3σ）
- 中心線：20日
中心線は21日や25日にすることもありますが、20日がハマってそうなので、20日を表示させてます。ちなみに、ボリンジャーバンドの開発者のボリンジャー氏は、基本設定は20日を推奨しています。
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短期トレンドの転換とは
短期トレンドの転換の解説は、以下のページを参照してください。
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[今後の展開予想と戦略]
チェックポイント！
（当欄は8月18日の引け後に書いています）
日経平均の日足も週足と同様に、21年1月から形成している保ち合い水準。ダブルトップのネックライン割れの否定かたいが出てから上昇の展開です。ちょうと22年1月の高値の節で叩かれた所です。
日銀が下支えアピールをしてきてますので、これまでの戦略通り、売りで攻めないスタンスでいいかなと思います。日本は日銀のETF買いやファンドの買い、自社株買いもありますので下は攻めれないです。
トレードはヘッジ入れたまま様子見の所、今後下がっても売りでは攻めない、今後上昇の場合は2月高値を明確に陽線で抜けた所がヘッジを外すポイント、これまで書いてきた戦略でいいと思います。見方も戦略も上記の週足と同様です。
NYダウ（日足）
チェックポイント！
（当欄は8月18日時点で書いています）
NYダウは上昇継続でそう型は変わってないので、上記のチャートは先週から更新してませんが。6月初旬の節を上抜いて上昇継続の形。戦略は5月20日の安値水準上抜き時点でヘッジかかってますので関係のない相場でしたが、ベアマーケット入りの否定から強い展開が続いてます。
NYダウは三尊天井の完成からその否定形は出ていない所ですが、ベアマーケット入りは否定の形になってますので戦略的には微妙になってきたかなぁという所です。
三尊天井の下落のメドになるのは、三尊天井の山からネックラインまでの幅です。それに達しないままの上昇ですのでブルマーケット中です。
ナスダック（日足）
チェックポイント！
（当欄は8月18日時点で書いています）
ナスダックは姉妹サイト「株式マーケットデータ」の以下の記事で、これまでの推移と戦略をまとめて書きました。当欄でこれまで継続して書いてきたことですが、わかりやすく書いたつもりなのでよかったら見てください。
ナスダックはベアマーケット（下落相場）入り
そして、この記事の続きの戦略や当欄の戦略の補足を、株式マーケットデータの公式ツイッターの方でも書いてるので、よかったらそちらもご覧ください。
ナスダックはツイッターの方で書きましたが、20年の保ち合い水準を上抜いて上昇継続の展開。現在は13000水準での攻防です。
戦略では現在ヘッジかかってる所で、白色の線の保ち合いの下限ラインを明確に下抜いた場合にヘッジ外しの戦略にしており、ヘッジかけるかけないの判断はこのラインですが、上昇して保ち合いを上抜いてきて、前から書いている20％ラインの13000になると思うと書いてましたが、そういう展開になってますね。
20％ラインを上抜けた場合、ヘッジかけたポジションはそのままに、20％ライン回復時点で新規買いは軽く入れる。ナスダックはベアマーケット入りしても即戻してしまうという傾向が過去にありますので、ベアマーケット入り否定の型が出れば試し買いは軽く入れる所だと思います。20％ラインを明確に上抜けた後、即下抜けして再度ベアマーケット入りすればそこで手仕舞いすればいいので。
このパターンになった場合、そのポジションの戦略は1つだけです。20％ライン上抜けで新規買い、20％ライン下抜けで手仕舞い。それだけです。今はそれを機械的にやるだけです。
大局では下落相場の戻りだと思ってますが、その予想が外れた場合に、ベアマーケットの否定が出た時点での買いポジションがなければ後々具合が悪いので、保険で入れるようなものです。20％ライン上抜けで保険をかけて、20％ライン下抜けで保険解約というイメージです。これは前から書いてた戦略ですので、その通りするだけです。
さて、一方でこれまでの戦略のポジションはナスダックは最高値近辺での売り仕掛けでベストな展開になってますので、ヘッジでしっかり対応しながら大事にいきましょう。
というわけですが、「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は壊滅的になりやすいと当欄で1年以上書いてきましたので、ここから大きく戻されると筆者としてはなかなかキツイです。1年以上「この型が出たらヤバイ」と書き続けてきましたから・・・今の所は予想通りの展開ですが。「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は、こんな調整ぐらいの下げでは収まらないので、収まった場合は筆者の間違いです。その場合はすみません。だいたい50％程度の下落を見てましたので、まだまだ道半ばぐらいの下げです。
というわけで、毎度書いてる「新高値更新からストン」と下がるパターンについて載せておきます。
このパターンの特徴は、「新高値更新からストン」と下がりながら上昇トレンドを築いていくというパターンがいつ終わるのか傾向がわからないという所と、このパターンの場合はテクニカル指標はだましが多くなるという所です。ただ、このパターンが終わる時の下落はかなり大きなものとなるという特徴もあります。
新高値更新時のパターンは大きく2パターンあって、新高値更新からストンと下がるパターンと、モメンタムを伴って大きく上昇するパターンがあります。この2パターンについては去年幾度となく書きましたので割愛しますが、ナスダックで出ていた新高値更新からストンと下がるパターンは、トレンドの終了が捉えにくい特徴があります。「新高値更新からストン・新高値更新からストン」というパターンを繰り返しながら上昇トレンドを築きやすい傾向がありますが、このパターンがいつ終わるか、テクニカル分析としてはその傾向がありません。一発で終わる可能性もありますし、複数回続く場合もあります。このパターンの場合はダイバージェンスもだましが多くなりますのでそれもアテになりません。このパターンはいつか終わるのですが、それがいつかの傾向はまちまちです。そして、そのパターンが終わった時はかなりの下げになりやすいのが特徴ですので注意が必要です（ただし、必ずそうなるというわけではありません）。
ドル円
チェックポイント！
（当欄は8月18日時点で書いています）
ドル円は当欄やツイッターで書きましたが、三角保ち合いを上抜いてきて上昇継続の形。三角保ち合いの上抜けの売り手仕舞いと買いポジのヘッジ外しは今の所いいかなと思います。
今後いってこいで三角保ち合いのレジスタンスラインを下抜ければ新規売りと買いポジのヘッジかけ直しに対応になりますが、このまま上昇するなら青線の保ち合いのレジスタンスラインを上抜けれるかどうかだと思います。もし、この辺りの水準でもみ合いになるなら、三角保ち合いのレジスタンスラインとサポートラインを延長させて、サポートラインを下抜けない間は買いポジは保留でいいですが、下抜けた場合はヘッジのかけ直しになります。あるいは短期トレンドの転換が出た所がヘッジのかけ直しのポイントになります。ごちゃごちゃ書いててわかりにくいかもですが、三角保ち合いの線がクロスして以降は右肩上がりの方の白線が支持線になるので、それを買いポジのヘッジのポイントにする。あるいは高値抜けがない間に短期トレンドの転換が出た場合も、ヘッジのかけ直しのポイントにするということです。何しか三角保ち合い上抜けで上昇トレンド継続の形ですが、青色の保ち合い上抜けと高値抜けがないと上狙えない所ですし実効レートが高水準ですので、買いポジのヘッジのポイントだけはしっかり見ておいた方がいいかなと思ってます。
さて、重要なドルインデックスですが、
ドルインデックスの推移は「ドルインデックス（ドル指数） 」で確認できます。
ドルインデックスは、2022年4月からのサポートラインを割った後に上昇し、サポートラインを早期回復でだましとなりました。ドルインデックスの戦略はこの変は何もしてませんので、見てるだけでしたね。ドル円の売り仕掛けが取れなかったのは申し訳なかったですが。
ドルインデックスは7月18日にヘッジかけてますので、結構ベストなトレードになってますね。ドル実効為替レートがかなりいい所までやっていて、いつ頭叩かれてもおかしくない所ですので、短期トレンドの転換が出た時点のヘッジは入れておいて妥当な選択だったと思います。このヘッジ外しのポイントは高値抜け時点しかないかなと思います。
今週はここまでですが、何か書き忘れたことや相場見て考え方変わった場合は「株式マーケットデータ」のツイッターで書きます。
→現在、投資戦略のブログは時間がなくて書いていません。株式マーケットデータの公式ツイッターの方でテクニカル分析のツイートもしていますので、そちらをチェックしていただけたらと思います。
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この「直近のテクニカル分析」の欄は、週一回更新しています。日々の日経平均などの相場に応じたテクニカル分析は、姉妹サイト「投資戦略」のブログで行っていますので、よかったらそちらも参考にしてください。相場に応じて見方の変更等々ありますので、逐一チェックしていただければと思います。また、トレードの判断は、charTradeに準じています。charTradeはテクニカル分析を土台としており、テクニカル分析の解説は、姉妹サイト「株式投資大百科」の「テクニカル分析」のページで項目ごとに解説していますので、そちらも参考にしていただければと思います。
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テクニカル分析はcharTradeの基礎編も参考に
建玉法ービラミッディングー
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