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[月足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：9カ月移動平均線
- 水色：24カ月移動平均線
- 赤色：60カ月移動平均線
 チェックポイント！（8月末時点・月足は月初更新）
8月の日経平均の月足は、ボリンジャーバンド+1σで抑えられる形で長いヒゲをつけ引き続きボリンジャーバンドの中心線での保ち合いADXも低下中なので、なかなかトレンドに乗りにくいかなという所です。
月足は2018年から形成していたトリプルトップの上限を2020年11月に上抜いた所から上昇トレンドが発生して保ち合いを形成中。これはトレンドの休止の形で通常は上昇トレンド継続の型ですが、8月もその型を継続したという所です。ADXが高いので、なかなか保ち合い脱出は厳しいかなという所です。
ここから下落した場合、トリプルトップの上限（2018年10月の高値）を価格が割るかどうかがポイントになります。このトリプルトップの水準に価格が落ちてこない間はトリプルトップの上抜けの否定とはなりません。上昇トレンドが終了するかどうかはそこで判断できるかと思います。
月足の戦略としては、2021年11月にボリンジャーバンド+1σ割れが出て短期トレンドの転換の形が出た所でヘッジを掛けていますのでずっと様子見の所ですね。かなり完璧なトレードになっていますが、ヘッジを外すタイミングは高値を陽線で明確に上抜けた時点で変わりありませんのでしばらく様子見です。
[週足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：13週移動平均線
- 水色：26週移動平均線
- 赤色：52週移動平均線
チェックポイント！
（当欄は9月21日の引け後に書いています）
当欄の日経平均株価のテクニカル分析は毎週金曜の引け後に更新していましたが、今後都合により木曜に更新する場合もあります（上記の「チェックポイント」の欄にいつ時点の更新かを記載します）。
日経平均の週足は、以前から書いている21年からの保ち合い水準の下限まで下落しましたが、まだ保ち合い水準での推移ですの型に変わりはないです。
下はダブルトップのネックライン割れとその否定の攻防の後に否定形が出て保ち合い中です。これまでネックライン割れでは日銀のETF買いが入りますし、自社株買いの持ち上げもある所です。
日経平均は20年11月からの上昇トレンドは引き続き継続中で、20年11月に18年から形成していた保ち合いを上抜けて上昇トレンドが発生しましたが、この否定形はこれまでまだ出ていないです。この否定形は20年11月2日の週の高値が割れた時点で完成しますので、今後もし大きく下落した場合はそこがポイントになりそうです。そのポイントは24389円です。
戦略ではヘッジを入れたまま様子見している所で、ネックライン割れでも関係がなく、日銀のETF買いで戻せるので売りでは攻めないとしていましたので、近々の相場は見ているだけですね。ファンドの買いや自社株買いありますから下は攻めれないです。
戦略は、長期のトレンドはしっかり取って天井でヘッジ入れてるほぼ完璧な戦略ですので様子見でOK。ヘッジを外すポイントだけ見ていけばいいと思います。ヘッジを外すポイントは21年2月高値抜けのみです。すごい距離ありますけど。日経はしばらくやることがなさそうです。
[先週の日足（日経平均）]
移動平均線
- 黄色：5日移動平均線
- 水色：10日移動平均線
- 赤色：25日移動平均線
- 緑色：75日移動平均線
- 白色：100日移動平均線
- オレンジ色：200日移動平均線
ボリンジャーバンド
- 灰色：ボリンジャーバンド（±1σ・±2σ・±3σ）
- 中心線：20日
中心線は21日や25日にすることもありますが、20日がハマってそうなので、20日を表示させてます。ちなみに、ボリンジャーバンドの開発者のボリンジャー氏は、基本設定は20日を推奨しています。
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短期トレンドの転換とは
短期トレンドの転換の解説は、以下のページを参照してください。
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[今後の展開予想と戦略]
チェックポイント！
（当欄は9月21日の引け後に書いています）
日経平均の日足も週足と同様に、21年1月から形成している保ち合い下限まで下落したものの保ち合い水準。下はダブルトップのネックライン割れの否定形が出てから上昇し、ちょうと22年1月の高値の節で叩かれて下がってる所ですね。特に変わりないです。
日銀が下支えアピールをしてきてますので、これまでの戦略通り売りで攻めないスタンスでいいかなと思います。日本は日銀のETF買いやファンドの買い、自社株買いもありますので下は攻めれないです。
トレードはヘッジ入れたまま様子見の所、今後下がっても売りでは攻めない、今後上昇の場合は2月高値を明確に陽線で抜けた所がヘッジを外すポイント、これまで書いてきた戦略でいいと思います。見方も戦略も上記の週足と同様です。
NYダウ（日足）
チェックポイント！
（当欄は9月22日ザラバ時点で書いています）
NYダウはFOMCを受けて下落の展開。8月22日に短期トレンドの転換の形が出て、それがしっかり効いて下落継続の展開に変わりはない所です。そして、まだブルマーケット中であることにも変わりはないです。ただ、再度6月安値を試しにいくんじゃないかという所です。
NYダウは三尊天井の完成からその否定形は出ていない所ですが、6月にベアマーケット入りの否定の形が出てそのままの所です。ベアマーケット入りのラインは29562です。下がった場合はそこがポイントになると思います。それより上で推移している間はブルマーケット中です。戦略はベアマーケット入りになればヘッジ外しでいいかなと思います。ブルマーケット中は押し目買いが基本戦略になりますので。
一方、ツイッターの方で書きましたが、騰落レシオ（NYダウ）の25日騰落レシオが70割れの水準になってきましたので、ちょっと一方通行になり過ぎてるかなと思います。ゆえに、下がっても下げ渋りの展開になりやすく、反発があってもおかしくないかなと思います。
ナスダック（日足）
チェックポイント！
（当欄は9月21日寄り後時点で書いています）
ナスダックは姉妹サイト「株式マーケットデータ」の以下の記事で、これまでの推移と戦略をまとめて書きました。当欄でこれまで継続して書いてきたことですが、わかりやすく書いたつもりなのでよかったら見てください。
ナスダックはベアマーケット（下落相場）入り
そして、この記事の続きの戦略や当欄の戦略の補足を、株式マーケットデータの公式ツイッターの方でも書いてるので、よかったらそちらもご覧ください。
ナスダックはツイッターの方で書きましたが、保ち合い上限まで上昇し、そこで綺麗に頭を叩かれて大幅下落の展開が継続している所です。FOMCでも下がって戦略的にいい展開でしたね。8月19日に短期トレンドの転換が出た所の売り仕掛けは絶妙の展開になっている所です。
一方、まだ保ち合い水準ですので、保ち合いの中で推移している間は上下ともどうでもいいと言えばどうでもいいです。保ち合い上抜けor下抜けが重要です。
戦略はこれまで通り、10日線を上抜ければ再度ヘッジの対応になります。それ以外はやらなくていいかなと思います。FOMCで下がってくれたので、反発の展開となっても保ち合いの中でいい位置でヘッジを入れられるように思います。
さて、今は保ち合い上抜けがだましになって保ち合いに戻ってきている所ですので、通常は保ち合いは下抜ける可能性が高い形です。ただ、だましのだましのパターンもありますので、上抜ける可能性もありますが、テクニカル的には下抜ける確率の方が高いです。今後上がって保ち合いの上限を上抜けた場合は、保ち合いの上抜けのだましのだましの型となって上昇トレンド発生の可能性が高まります。
一方、最高値で売り仕掛けて現在ヘッジかかってるポジションは、上チャートの青色の線の保ち合いの下限ラインを明確に下抜いた場合にヘッジ外しの対応になります。ヘッジかけるかけないの判断はこのラインで変更はありません。ゆえに、今後価格が保ち合い下限を下抜けた場合は、最高値の売りポジションと8月19日に売り仕掛けたポジションが合わさることになります。建玉でいうならピラミッティングがうまくいく形になります。
他方、今後上昇した場合、前から書いていますが13000はベアマーケットか否かの20％ラインです。今後上昇してこれを上抜けた場合、ヘッジかけたポジションはそのままに、20％ライン回復時点で新規買いは軽く入れる。ナスダックはベアマーケット入りしても即戻してしまうという傾向が過去にありますので、ベアマーケット入り否定の型が出れば試し買いは軽く入れる所だと思います。20％ラインを明確に上抜けた後、下抜けして再度ベアマーケット入りすればそこで手仕舞いすればいいので。このパターンになった場合、そのポジションの戦略は1つだけです。20％ライン上抜けで新規買い、20％ライン下抜けで手仕舞い。それだけです。それを機械的にやるだけです。
これまでの戦略のポジションはナスダックは最高値近辺での売り仕掛けと、ベアマーケットの否定のだましからの売り仕掛けででベストな展開になってますので、ヘッジでしっかり対応しながら大事にいきましょう。
というわけですが、「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は壊滅的になりやすいと当欄で1年以上書いてきましたので、ここから大きく戻されると筆者としてはなかなかキツイです。1年以上「この型が出たらヤバイ」と書き続けてきましたから・・・今の所は予想通りの展開ですが。「新高値更新からストンと下がるパターン」の最終局面は、こんな調整ぐらいの下げでは収まらないので、収まった場合は筆者の間違いです。その場合はすみません。だいたい50％程度の下落を見てましたので、まだまだ道半ばぐらいの下げです。
というわけで、毎度書いてる「新高値更新からストン」と下がるパターンについて載せておきます。
このパターンの特徴は、「新高値更新からストン」と下がりながら上昇トレンドを築いていくというパターンがいつ終わるのか傾向がわからないという所と、このパターンの場合はテクニカル指標はだましが多くなるという所です。ただ、このパターンが終わる時の下落はかなり大きなものとなるという特徴もあります。
新高値更新時のパターンは大きく2パターンあって、新高値更新からストンと下がるパターンと、モメンタムを伴って大きく上昇するパターンがあります。この2パターンについては去年幾度となく書きましたので割愛しますが、ナスダックで出ていた新高値更新からストンと下がるパターンは、トレンドの終了が捉えにくい特徴があります。「新高値更新からストン・新高値更新からストン」というパターンを繰り返しながら上昇トレンドを築きやすい傾向がありますが、このパターンがいつ終わるか、テクニカル分析としてはその傾向がありません。一発で終わる可能性もありますし、複数回続く場合もあります。このパターンの場合はダイバージェンスもだましが多くなりますのでそれもアテになりません。このパターンはいつか終わるのですが、それがいつかの傾向はまちまちです。そして、そのパターンが終わった時はかなりの下げになりやすいのが特徴ですので注意が必要です（ただし、必ずそうなるというわけではありません）。
ドル円
チェックポイント！
（当欄は9月22日早朝時点で書いています）
ドル円は22日に為替介入があって、上に下に長いヒゲがつきました。為替介入は仕方ないですね。さすがに上昇し過ぎですので。戦略では10日線割れたらヘッジの対応としていましたので、22日は10日線割れの時点でヘッジの対応でしたね。ドル円は高いので為替介入はヘッジ入れるいいタイミングになったかなとも思います。
さて、長い上ヒゲと下ヒゲがつきましたので、9月からの保ち合いは、内部トレンドラインで見た方がいいかなと思います。よって、戦略は保ち合い上限を価格が抜けばヘッジ外し。それでいいかなと思います。日米ともに金融政策の変更はないので、今はその戦略だけでOKかなと思います。
さて、重要なドルインデックスですが、
ドルインデックスの推移は「ドルインデックス（ドル指数） 」で確認できます。
ドルインデックスは、FOMCを受けて9月7日高値抜けの展開。ただ、すぐに陰線つけて高値抜けの審議を探るように下を試しにいく展開ですので、そう強くないとも思います。むしろ、引き続き高値更新からストンと下がるパターンが出てて嫌なパターンです。上記のナスダックの欄でずっと書いてますが、テクニカル指標は効きにくく、トレンドの終わりが測れないパターンですので、ここから新規で買いや売りは入れない方がいいかなと思います。新規で何かやる所ではないということで、これまで継続して持ってるポジションをヘッジで対応するなりで継続して保有するか逃げ時を探っていく所かなと思ってます。
戦略では7日の高値を抜きましたのでいい展開ですが、再度短期トレンドの転換が出ればまたヘッジの対応になります。このあたりで保ち合いを作るようなら、保ち合い中はヘッジかけたまま様子見で、次は保ち合い上限を上抜けた所でヘッジ外しの対応になります。その対応だけでOKかなと思います。
今週はここまでですが、何か書き忘れたことや相場見て考え方変わった場合は「株式マーケットデータ」のツイッターで書きます。
→現在、投資戦略のブログは時間がなくて書いていません。株式マーケットデータの公式ツイッターの方でテクニカル分析のツイートもしていますので、そちらをチェックしていただけたらと思います。
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この「直近のテクニカル分析」の欄は、週一回更新しています。日々の日経平均などの相場に応じたテクニカル分析は、姉妹サイト「投資戦略」のブログで行っていますので、よかったらそちらも参考にしてください。相場に応じて見方の変更等々ありますので、逐一チェックしていただければと思います。また、トレードの判断は、charTradeに準じています。charTradeはテクニカル分析を土台としており、テクニカル分析の解説は、姉妹サイト「株式投資大百科」の「テクニカル分析」のページで項目ごとに解説していますので、そちらも参考にしていただければと思います。
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テクニカル分析はcharTradeの基礎編も参考に
建玉法ービラミッディングー
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